夏普比率计算公式（夏普比率计算公式 波动率）

今天给各位分享夏普比率计算公式的知识，其中也会对夏普比率计算公式 波动率进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

本文目录一览：

• 1、夏普比率和最大回撤到底怎么计算
• 2、夏普比率计算公式是什么？
• 3、什么是夏普比率？
• 4、什么是夏普比率
• 5、夏普比率
• 6、夏普比率是什么？夏普比率高好还是低好？

夏普比率和最大回撤到底怎么计算

一、夏普比率的计算

夏普比例（TheSharpe ratio）=（预期收益率 - 无风险利率）/投资组合标准差 ，也叫报酬与波动性比率，可能是最常用的投资组合管理度量标准。它采用的方法是，组合中超过无风险利率的那部分收益要用投资组合的标准差来衡量。假设，投资者应该能够投资于政府债券并获得无风险收益率，那么夏普比率要决定的是超过这个最小无风险收益的那一部分的风险成分。在投资组合的风险回报理论框架中，其假设是承担越高的风险意味着应该产生更高的收益。

举例而言，假如国债的回报是3%，而您的投资组合预期回报是15%，您的投资组合的标准差是6%，那么用15%－3%,可以得出12%（代表您超出无风险投资的回报），再用12%/6%=2，代表投资者风险每增长1%，换来的是2%的多余收益。需要注意的是:夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值。

二、阿尔法与夏普指数、波动性、信息系数和投资广度的关系

○

投资学管理理论中的一个公式：

其中，以上参数依次为信息系数， 为波动性，为投资广度。

上面公式表明，如果要想获得市场回报需要做到三件事：第一，判断股票的升跌标准，但是判断的准不一定能赚到钱，因为虽然判断准确，但是升跌的幅度还不足以覆盖交易成本，还是无法获取收益。第二，需要市场的波动性，只有市场不断地存在波动性，才能赚取高额利润。第三，市场上必须有不同的品种，不同的策略，同时投资于不同的是时段才能赚到钱，不然可能造成无法规避的风险。

夏普指数非常重要，能够由不同的方法来得到。夏普指数是对于你本身投资策略公平的判断，所以夏普指数对于阿尔法来说更公平。

夏普比率计算公式是什么？

夏普比率=（Rx_Rf）/StdDevRx

夏普比率（SharpeRatio），又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。

风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。

夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。

什么是夏普比率？

夏普比率衡量基金的风险收益比，即每承受一单位总风险，可以相较无风险利率产生多少超额收益。因此，夏普比率越大，代表基金的收益风险表现越好。夏普比率 = （基金年化收益率 - 无风险利率） / 基金年化波动率。举例来说，如果基金A的夏普比率为0.5，而同类型基金的平均夏普比率为0.2，则意味着基金A的风险收益表现优于同类型基金的平均水平。

什么是夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。

夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。

扩展资料

夏普比率计算公式是，用基金的预期收益率减去无风险利率，用这个数值再除以基金的标准差。其中，无风险利率通常会选择1年期定期存款的收益率1.5%，或者1年期国债收益率3.5%，而基金的标准差就代表着基金每日收益率和平均收益率的偏离程度，也就是我们所说的风险衡量的指标。

所以，用预期收益率减去无风险利率，就得到投资组合获得的超额收益，即承担了风险而获取的超过无风险利率的水平，用这个数值再除以风险指标，就表示，每承担单位风险而获得的超额收益的水平。

参考资料来源：百度百科-夏普比率

夏普比率

夏普比率计算公式：＝[E(Rp)－Rf]/σp 其中E(Rp)：投资组合预期报酬率 Rf：无风险利率 σp：投资组合的标准差

夏普比率是什么？夏普比率高好还是低好？

;     夏普比率(Sharpe Ratio)，又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。

      夏普比率计算公式：=[E(Rp)——Rf]/σp

      其中E(Rp)：投资组合预期报酬率

      Rf：无风险预期年化利率

      σp：投资组合的标准差

      目的是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬。比率依据资本市场线(Capital Market Line，CML)的观念而来，是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时，适用夏普比率。夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。这样一来，每个投资组合都可以计算Sharpe Ratio，

      即投资回报与多冒风险的比例，这个比例越高，投资组合越佳。

      大多数个人投资者评估基金绩效更偏重净值增幅的报酬率；不可否认净值增幅报酬率是投资业绩最为重要的指标，但其忽视了风险与预期年化预期收益之间的联系。投资者很难量化历史预期年化预期收益背后的风险水平，往往会进行超出自己风险承受能力的投资。

      夏普比率的应用，可为基金投资提供多维度、多依据的评估标准，能够更加细分投资标的的风险预期年化预期收益特征，让投资者构建更适合自己的风险预期年化预期收益投资组合。

夏普比率计算公式的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于夏普比率计算公式 波动率、夏普比率计算公式的信息别忘了在本站进行查找喔。